Natürlich verfolge ich wie die meisten anderen Investoren eine bestimmte Strategie beim Investieren.

Hier orientiere ich mich grundlegend an einer sogenannten Core-Sattelite-Strategie. Es gibt also einen Kern in meinem Portfolio (eng. Core) und daneben einige Satelliten. Die Idee stammt vom US-amerikanischen Wissenschaftler Fischer Black und Jack Treynor welche die Idee eines Core Satellite-Portfolios in den 1970-er Jahren entwickelten. Hiermit wurde die damals noch recht neue „Markteffizienzhypothese” von Eugene Fama ausgeweitet. Der Markteffizienzhypothese zufolge kann in hoch liquiden Märkten keine Überrendite mehr erwirtschaftet werden, da alle im Markt erzielten Preise sämtliche Informationen beinhalten, die in diesem Markt zur Verfügung stehen. Aktives Management und Markttiming seien damit zum Scheitern verurteilt – der Markttrend werde vom Zufall bestimmt („Random Walk”). Beide Ökonomen fanden aber etliche Aktien, mit denen sich durchaus Überrenditen erwirtschaften ließen. So schlugen sie vor, den breiten Markt über einen Indexfonds abzudecken und Markt-Timing und Analyse auf Einzelaktien in Nischenmärkten anzuwenden. ETFs waren zu diesem Zeitpunkt aber noch nicht auf dem Markt und die Idee verschwand wieder in den Schubladen. Erst als ETFs aufkamen, fand die Strategie wieder Anwendung. 

Konkret bedeutet dies folgendes:

Mein Portfolio habe ich grundlegend in einem 70% / 30% Verhältnis aufgebaut. 70% bilden hier den Anteil aus Aktien, ETFs, Immobilen, Kryptowährungen und P2P Krediten. Dieser Anteil wird auch gerne als risikobehafteter Portfolioanteil betitelt. Den Kern bildet dann der Vanguard FTSE All-World ETf und wird ergänzt durch einen NASDAQ 100 ETf sowie diverse Einzelaktien. Ebenfalls finden sich hier die anderen bereits erwähnten Anlageklassen. Zusammen mit den Einzelaktien und dem NASDAQ 100 ETF bilden sie die Satelliten. 30% des Portfolios bilden sich aus meinem Barvermögen, Fremdkapital sowie Rücklagen zum Investieren, auch als risikofreier Portfolioanteil bekannt. Wobei man risikofrei als eher risikoärmer betiteln sollte. Durch weitere Aufteilungen ergibt sich dann folgende Asset Allokation: